護(hù)航科創(chuàng)板 證監(jiān)會等8家中央單位聯(lián)手出擊

聯(lián)合懲戒違法失信者！護(hù)航科創(chuàng)板證監(jiān)會等8家中央單位聯(lián)手出擊

證監(jiān)會9日晚間發(fā)布消息稱，近日，中國證監(jiān)會等八家中央單位聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于在科創(chuàng)板注冊制試點中對相關(guān)市場主體加強(qiáng)監(jiān)管信息共享完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制的意見》。意見確立了11項失信聯(lián)合懲戒措施，失信人將面臨“限乘限飛”，限制取得榮譽(yù)稱號或獎項、限制申請財政性資金項目等懲戒措施。

這八家中央單位包括：中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、中國人民銀行、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、國家市場監(jiān)管總局、中國銀保監(jiān)會、中國民用航空局、中國國家鐵路集團(tuán)有限公司。

違法失信行為及對象有哪些

證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問時表示，《意見》將在科創(chuàng)板申請首次公開發(fā)行股票、再融資、持續(xù)信息披露各環(huán)節(jié)，因騙取發(fā)行注冊、違反信息報送或披露義務(wù)、違反保薦或證券服務(wù)相關(guān)規(guī)定，受到證監(jiān)會行政處罰、市場禁入、交易所紀(jì)律處分或構(gòu)成犯罪的違法失信行為作為懲戒范圍，將對上述違法失信行為負(fù)有法定責(zé)任的發(fā)行人法定代表人、實際控制人，上市公司法定代表人，在有關(guān)報送或披露文件上簽字的公司董事、監(jiān)事、高級管理人員等，有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人、主要負(fù)責(zé)人以及在相關(guān)文件上簽字的執(zhí)業(yè)人員，列為聯(lián)合懲戒對象。 

《意見》確立了哪些懲戒措施

針對上述失信聯(lián)合懲戒對象，相關(guān)部門依法依規(guī)實施11項失信聯(lián)合懲戒措施： 

1、對構(gòu)成上述犯罪，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員(市場監(jiān)管總局)。 

2、限制擔(dān)任國有企業(yè)法定代表人、董事、監(jiān)事；已擔(dān)任相關(guān)職務(wù)的，依法提出其不再擔(dān)任相關(guān)職務(wù)的意見(國資委)。 

3、依法限制擔(dān)任銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等的董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及保險專業(yè)代理機(jī)構(gòu)、保險經(jīng)紀(jì)公司的高級管理人員及相關(guān)分支機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人，保險公估機(jī)構(gòu)董事長、執(zhí)行董事和高級管理人員；已擔(dān)任相關(guān)職務(wù)的，依法提出其不再擔(dān)任相關(guān)職務(wù)的意見(銀保監(jiān)會)。 

4、將失信信息作為證券公司、基金管理公司、期貨公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員及分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任職審批或備案的參考(證監(jiān)會)。 

5、對存在失信記錄的相關(guān)主體在證券、基金、期貨從業(yè)資格申請中予以從嚴(yán)審核，對已成為證券、基金、期貨從業(yè)人員的相關(guān)主體予以重點關(guān)注(證監(jiān)會)。 

6、在實施政府性資金項目安排和其他投資領(lǐng)域優(yōu)惠政策時，采取從嚴(yán)審核，或降低支持力度，或不予支持等限制措施(發(fā)展改革委等有關(guān)部門)。 

7、針對在申請首次公開發(fā)行股票及再融資階段存在欺詐發(fā)行的公司有關(guān)責(zé)任人員，以及被認(rèn)定構(gòu)成重大違法強(qiáng)制退市情形上市公司的有關(guān)責(zé)任人員，在一定期限內(nèi)限制乘坐火車高級別席位，包括列車軟臥、G字頭動車組列車全部座位、其他動車組列車一等座以上座位(國鐵集團(tuán))。 

8、針對科創(chuàng)板中被處以罰沒款，逾期未繳納罰款的，或逾期不履行公開承諾的上市公司相關(guān)責(zé)任主體，適用《關(guān)于在一定期限內(nèi)適當(dāng)限制特定嚴(yán)重失信人乘坐民用航空器推動社會信用體系建設(shè)的意見》和《關(guān)于在一定期限內(nèi)適當(dāng)限制特定嚴(yán)重失信人乘坐火車推動社會信用體系建設(shè)的意見》，在一定期限內(nèi)限制乘坐民用航空器和限制乘坐火車高級別席位(民航局、國鐵集團(tuán))。 

9、對上述人員及其擔(dān)任法定代表人、合伙人的企業(yè)，在進(jìn)行行政許可審查時依法予以限制(發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會)。 

10、對上述人員及其擔(dān)任法定代表人、合伙人的企業(yè)，不予授予相關(guān)榮譽(yù)稱號或獎項，已經(jīng)授予的予以撤銷(國資委、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會等)。 

11、對違法失信責(zé)任人員擔(dān)任法定代表人、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的單位，作為重點監(jiān)管對象，加大日常監(jiān)管力度，提高隨機(jī)抽查的比例和頻次，并依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對其采取行政監(jiān)管措施(各市場監(jiān)管、行業(yè)主管部門)。 

中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海評價，聯(lián)合懲戒失信的辦法內(nèi)容非常豐富，其中最后一項要對失信主體實施重點監(jiān)管，這有助于打造靶向監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、穿透監(jiān)管、信用監(jiān)管的一個新時代。 

違法失信信息如何查詢

通過全國信用信息共享平臺自助查詢、國家公共信用信息中心協(xié)查等方式，獲取上述市場主體的公共信用信息； 

通過金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫自助查詢、人民銀行征信中心協(xié)查等方式，獲取上述市場主體的征信信息； 

通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)自助查詢、涉企信息協(xié)議交換等方式，獲取相關(guān)企業(yè)信息。 

聯(lián)合懲戒措施釋放從嚴(yán)監(jiān)管信號

劉俊海表示，對科創(chuàng)板試點注冊制的相關(guān)市場主體施行失信聯(lián)合懲戒機(jī)制，向資本市場各方發(fā)出了清晰信號，即雖然不要求企業(yè)目前的業(yè)績達(dá)到特定要求，但公司必須要說實話，要真實、準(zhǔn)確、完整，及時、公平、合法、有效地披露投資者需要的各類相關(guān)信息，不能欺詐投資者。 

政策出臺體現(xiàn)了激濁揚(yáng)清、懲惡揚(yáng)善的政策理念，也有助于提高失信成本，降低失信收益，讓失信企業(yè)在科創(chuàng)板難以立足，也激勵誠信企業(yè)脫穎而出，受到投資者支持。所以這意味著以后的科創(chuàng)板上市公司，應(yīng)當(dāng)慎獨自律、見賢思齊、擇善而從。 

證監(jiān)會持續(xù)加強(qiáng)誠信建設(shè)

值得關(guān)注的是，證監(jiān)會一直高度重視并持續(xù)加強(qiáng)誠信建設(shè)，促進(jìn)資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

證監(jiān)會1月25日表示，自2015年牽頭簽署《關(guān)于對違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》以來，已向全國信用信息共享平臺推送違法失信信息共計10530條，讓違法者付出沉重代價，實現(xiàn)了違法失信高成本與社會治理高效率的有機(jī)統(tǒng)一。

5月10日，證監(jiān)會通報2018年證券期貨市場誠信情況時表示，2018年度存在違法失信記錄的個人共2333人。其中，以上市公司相關(guān)人員(包括上市公司董監(jiān)高，上市公司控股股東、實際控制人，上市公司持股5%以上個人投資者，上市公司并購重組交易對方董監(jiān)高，擬上市公司董監(jiān)高)為主，占比56%。

從違法失信行為情況看，市場違法失信行為中信息披露違法失信行為仍然高居首位，占比50.1%，內(nèi)控管理違法失信行為占比18.4%，業(yè)務(wù)經(jīng)營違法失信行為占比16.4%，市場交易違法失信行為占比13.8%，其他違法失信行為占比1.3%。上市公司責(zé)任主體的違法失信行為主要是信息披露違法。

國家公共信用信息中心日前發(fā)布6月份新增失信聯(lián)合懲戒對象公示及公告情況說明。失信聯(lián)合懲戒公示名單中，證監(jiān)會提供陽洋、向紅梅、蘇立華、龍煜文、黃茜萍、蔡偉強(qiáng)、徐蕾蕾、張茜、杜永攀9人，9人將“限乘限飛”。

文件顯示，9人涉及逾期不履行證券期貨行政罰沒款繳納義務(wù)、上市公司相關(guān)責(zé)任主體逾期不履行公開承諾，將限制乘坐火車高級別席位(包括列車軟臥、G字頭動車組列車全部座位、其他動車組列車一等座以上座位)和民用航空器。多名失信人被證監(jiān)會行政處罰。

備受關(guān)注的是，科創(chuàng)板新規(guī)也對失信行為做出明確規(guī)定。

《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第七十九條規(guī)定，中國證監(jiān)會會同有關(guān)部門，加強(qiáng)對發(fā)行人等相關(guān)市場主體的監(jiān)管信息共享，完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。 

《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》第十九條也顯示，將發(fā)行人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及責(zé)任人的信用記錄納入國家統(tǒng)一信用信息平臺，加強(qiáng)監(jiān)管信息共享，完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。 

談及失信聯(lián)合懲戒機(jī)制的出臺，劉俊海指出，證監(jiān)會等監(jiān)管部門鑄造監(jiān)管合力，按照政策部署，與其他相關(guān)部門打造信息共享、快捷高效、無縫對接、有機(jī)銜接的信用監(jiān)管合作機(jī)制。這也開辟了一個科創(chuàng)板信用監(jiān)管的新紀(jì)元。他認(rèn)為，僅靠罰款是不夠的，除了民事賠償以外，法律長出了第四顆牙齒，那就是信用制裁。

因此該政策對于上市公司有激濁揚(yáng)清的作用，對公眾投資者具有提振投資信心的定心丸作用，對于監(jiān)管部門來說又創(chuàng)新了監(jiān)管手段，充實了監(jiān)管工具箱里面的監(jiān)管工具，對于協(xié)同共治來說，也多了一個信用監(jiān)管的平臺，因此這對于促進(jìn)資本市場的全面深化改革，早日把資本市場辦成國民財富中心，對遏制資本市場嚴(yán)重失信行為，都具有積極的現(xiàn)實意義，也有深遠(yuǎn)的歷史意義。

銀河證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉鋒建議，監(jiān)管信息和懲治機(jī)制還應(yīng)該延伸到與市場主體關(guān)聯(lián)的市場參與者，如關(guān)聯(lián)交易方、代持者、間接內(nèi)幕人等投資主體。